万和热水器显示E3故障通常表示热水器电加热器温度过高，导致热水器停止工作并触发报警器。以下是解决E3故障的步骤：
断电重启
将热水器的电源插头拔出，等待几分钟后再重新插入电源。
清洁热水器
关闭热水器的电源和供水阀门。
使用扳手打开热水器污水阀，让污水自然流出，直至水变清洁。
清洁完毕后，装好污水阀，打开供水阀门注满水。
打开热水阀，将开关调至全热水位置，充分放气，然后重新打开电源。
检查温度传感器
如果以上步骤无效，可能是温度传感器故障。
切断电源，联系专业维修人员或厂家更换温度传感器。
检查其他可能的原因
检查是否干烧，检查磁铁是否可以复位。
检查热保护是否故障并复位。
检查保险丝是否烧断，必要时更换保险丝。
检查霍尔传感器是否卡住，清理杂物。
检查测温头上是否有赃物，并清理干净。
检查水压是否正常，如有必要，请物业管理公司增加水压。
检查烟道是否堵塞，清理堵塞物品。
观察室外风是否为3级及以上，如有必要，改变室外排风口方向或加装防风罩。
专业维修
如果以上步骤均无法解决问题，请联系万和热水器的专业服务人员进行检查和维修。
在进行任何维修操作前，请确保电源已关闭，并遵循所有安全操作规程。如果您不确定如何进行，请联系专业维修人员进行处理，以确保安全